A XP Investimentos retirou a Energisa (ENGI11) de sua carteira recomendada de dividendos para julho. A corretora justificou a decisão apontando a maior exposição da companhia ao cenário macroeconômico, reflexo do perfil de duration mais longo e da sensibilidade às variações de juros.
No espaço deixado pela elétrica, o peso de Caixa Seguridade (CXSE3) foi elevado de 5% para 7,5%. Segundo a XP, a seguradora mantém ritmo comercial robusto em seus principais ramos, apresenta sinistralidade sob controle e se beneficia do nível elevado das taxas de juros, fatores que sustentam um carry atrativo.
A corretora também realizou um ajuste interno na participação da Axia Energia, trocando as ações preferenciais classe C (AXIA7) pelos papéis ordinários (AXIA3). Para a casa, a empresa continua sendo uma das principais opções líquidas do setor elétrico brasileiro para investidores estrangeiros interessados em utilities de mercados emergentes. Além disso, o papel integra o Ibovespa, o que pode atrair fluxos adicionais em caso de aumento da exposição ao Brasil.
Resultados da carteira
Em junho, a carteira de dividendos da XP recuou 1%, mesmo desempenho registrado pelo Ibovespa no período. Desde o lançamento, o portfólio acumula valorização de 326,2%, ante 136,4% do índice.
Composição para julho
A alocação ficou distribuída da seguinte forma:
- Petrobras (PETR4) – 10,0%
- PRIO (PRIO3) – 5,0%
- Vale (VALE3) – 12,5%
- Telefônica Brasil (VIVT3) – 5,0%
- Allos (ALOS3) – 7,5%
- Axia Energia (AXIA3) – 12,5%
- Copel (CPLE3) – 15,0%
- Itaú Unibanco (ITUB4) – 15,0%
- B3 (B3SA3) – 10,0%
- Caixa Seguridade (CXSE3) – 7,5%
Com as mudanças, a corretora reforça a exposição a setores considerados menos sensíveis ao ambiente macroeconômico e que, segundo seus analistas, apresentam capacidade de manter a distribuição de proventos.
Com informações de Money Times
