São Paulo – A carteira automatizada Bunker, desenvolvida pela XP, mantém desempenho acima do Ibovespa em 2026 e reforça a proposta de oferecer exposição à renda variável com menor volatilidade. Segundo Felipe Perigolo, analista técnico CNPI-T e sócio da XP, a estratégia quantitativa acumula alta de 18,87% no ano até o momento, enquanto o principal índice da B3 avança 16,26%.
Retorno consistente desde 2021
Quando analisado o período completo, de novembro de 2021 a abril de 2026, o portfólio entrega valorização de 131,58%, ante 80,98% do Ibovespa – diferença que representa quase 50 pontos percentuais de alfa. Criada em novembro de 2021 e disponibilizada ao público em janeiro de 2022 dentro da plataforma Carteiras Automatizadas da XP, a estratégia nunca ficou atrás do índice de referência em qualquer ano.
Em 2022, mesmo diante de elevada volatilidade, a Bunker somou ganho de 12%, superando os 4,6% do Ibovespa. Já 2024 foi o único exercício em que o portfólio fechou no negativo, mas ainda assim com resultado superior ao benchmark.
Controle de risco
Perigolo destaca que a volatilidade anualizada do modelo fica em torno de 16,2%, nível semelhante aos 16% observados no Ibovespa, mas com retorno superior. “A proposta é oferecer um portfólio resiliente, gerando alfa sem elevação significativa do risco”, afirma.
Metodologia e rebalanceamento
O portfólio é revisado todo mês, normalmente entre os dias 14 e 15. Nem sempre ocorrem trocas de papéis; às vezes, apenas os pesos são ajustados. Hoje, a carteira contém 11 ativos, selecionados por modelos estatísticos que buscam nomes considerados mais resilientes.
Apesar de concentrar-se em ações que integram o Ibovespa, a Bunker pode incluir papéis fora do índice, BDRs e ETFs. Atualmente, há um ETF de ouro (GOLD11) no conjunto, reforçando a estratégia de proteção.
Imagem: Internet
Execução automática
Todo o processo de rebalanceamento é realizado de forma automática na conta do investidor, sem necessidade de intervenção do cliente ou assessor. De acordo com Perigolo, essa automação reduz o risco de erro humano e garante disciplina à estratégia em momentos de maior tensão no mercado.
Com histórico favorável em diferentes ciclos, a carteira segue posicionada para quem busca exposição à Bolsa com ênfase em consistência e controle de risco.
Com informações de InfoMoney
